阿美美
看到一篇文章,用ARCH族模型研究汇率,它先求汇率收益率的统计特征是高峰厚尾,然后又做ADF检验,得出汇率收益率序列是平稳序列,然后得出结论:汇率收益率序列是异方差平稳序列。然后用ARCH模型进行模拟。 我十分诧异:平稳序列和异方差平稳序列有何区别? 平稳序列不就是方差不变吗? 盼高人回复。谢谢
bookbug
平稳性指的是均值而不是方差吧 即使是异方差 也可能有较固定的均值
阿美美
平稳时间序列既满足下列三个性质:
E(ut)= u 对所有的t
var(ut)= 常数 对所有的t
cov(ut,ut-s)=r 对所有的t和s
所以是不是可以认为平稳时间序列就不应该是异方差,本来就没有异方差平稳时间序列,有没有高人评判一下谁说的对阿?
yihui
同样感到奇怪,“异方差平稳时间序列”是怎么定义的?
ivanguo
不知道你说的是哪位先生的大作,真想拜读一下,能否把文章给大家看看,我翻阅过好多资料,好象没有看到过此种说法。可能我们太才疏学浅了吧。
ivanguo
平稳时间序列指的自协方差与时间无关,自协方差与方差(即时间间隔为0)是不同的概念。所以ARCH是平稳的说法似乎也是对的
yihui
阿美美说了平稳时间序列的定义,显然第二点不满足。
weber
是不是把异方差序列当作异方差平稳序列了?好奇怪啊
guif2003
记忆中好像ARCH模型是在残差项违背了经典假设的情况下,对经典的时序模型(如ARMA等)进行改进的吧,
他应用建模的数据应该是不平衡的吧,要不可以直接用ARMA等了,不用求繁吧!
hangover
平稳序列是 stationary, 异方差应该是heteroskedasticity吧?
ADF是检测unit root的吧,如果是unit root, first or second difference 才是stationary的吧?
heteroskedasticity是serial correlation in squared or absolute return?
检测heteroskedasticity一般都看ACF of squared or absolute return吧?
记不清了。。。
xinqiwei
对这个问题不明白的同学请参看,科学出版社原版引进的范剑青和姚绮伟的《非线性时间序列分析:参数与非参数方法》(注意不要看高教社陈敏的译本,翻译质量太差!)。满足一定的条件arch是可以有唯一的严平稳解的。arch指的是所谓条件异方差,而不是方差。条件异方差是指,给定x(t-1),x(t-2),……时x(t)的方差,两个序列可以有相同的方差,但是条件方差可以不同!!!总之这本书讲得很清楚,不妨看一下!
abel
恩,刚刚推荐过这个本书,这里就有人提起了。
当u=sigma*linear(t)这种形式的时候可以换成经典的来处理吧,简而言之,非线性的转换成线性的,就有很多很好的性质了。
hangover
[quote]引用第11楼abel于2007-05-21 18:20发表的“”:
恩,刚刚推荐过这个本书,这里就有人提起了。
[/quote]
这俩大牛写的好东西, 有时间一定看。
statax
2楼说的平稳序列只是一种情况。 其实平稳也可以带趋势项的,只要趋势项不是漂移的就行了。建议你可以看看古扎拉蒂的《计量经济学》,或hayashi的Econometrics